M&A-Rechtsdienstleistungen in Polen

Was machen wir?

Due Diligence, Beratung & Transaktionsdokumentation bei polnischen M&A

Wir bieten umfassende juristische Unterstützung während des gesamten M&A-Prozesses in Polen, die auf ausländische Investoren und internationale Unternehmen zugeschnitten ist. Unsere Leistungen gliedern sich in drei Kernbereiche:

Strategische M&A-Beratung und Risikobewertung

• Market Insight für ausländische Investoren – Beratung in Bezug auf den polnischen M&A-Markt und typische Geschäftsstrukturen, die einen klaren Überblick über lokale Trends und Anlegererwartungen bietet.
• Lokale Rechtsstandards – Anleitung zu M&A-Prozessen und spezifischen rechtlichen Anforderungen für Polen.
• Risikoidentifizierung – Bewertung rechtlicher, regulatorischer und transaktionaler Risiken, die sich auf die Durchführbarkeit des Geschäfts auswirken können.
• Transaktionsstrukturierung – Strategische Empfehlungen zur effizienten und konformen Strukturierung von Geschäften.

Due Diligence und Unterstützung vor der Transaktion

• Rechtliche Due Diligence – Eingehende Überprüfung der Zielunternehmen, einschließlich Gesellschafts-, Vertrags-, Arbeits- und Compliance-Angelegenheiten.
• Vorvertragsdokumente – Erstellung von NDAs, Absichtserklärungen (Letters of Intent, LoIs) und Term-Sheets, um die Bedingungen zu skizzieren und die Parteien in einem frühen Stadium zu schützen.

Transaktionsdokumentation und -durchführung

• Aushandeln von Verträgen – Rechtliche Unterstützung bei der Aushandlung von Schlüsselbegriffen und Handelspunkten mit Gegenparteien.
• Transaktionsverträge – Vorbereitung von Investitionsverträgen nach polnischem Recht und Anteilserwerbsverträgen (Share Purchase Agreements, SPA).
• Anteilseignervereinbarungen – Erstellung von Unternehmensdokumenten zur Regulierung von Governance, Ausstiegsrechten und Streitbeilegungsmechanismen.
• Marktübliche M&A-Bedingungen – Beratung zu typischen Vertragsklauseln, einschließlich Garantien, Entschädigungen und Preisanpassungen.
• Maßgeschneiderte Optionsvereinbarungen – Erstellung von Call- und Put-Optionen, um strategische Kontrolle und Flexibilität zu bieten.
• Gesicherte Transaktionsunterstützung – Unterstützung bei der Einrichtung und Registrierung von Sicherheiten und Wertpapieren zur Absicherung von Verpflichtungen.

Durchführung von M&A-Prozessen in Polen – Unterstützung bei rechtlichen Transaktionen

Wir bieten umfassende juristische Unterstützung während der gesamten Durchführungsphase von M&A-Transaktionen in Polen und stellen sicher, dass jeder Schritt effizient und in Übereinstimmung mit den lokalen Gesetzen verwaltet wird. Unsere Dienstleistungen umfassen alle kritischen Ausführungsaufgaben, einschließlich:

• Erstellung und Ausführung von Transaktionsdokumenten – Vorbereitung, Verhandlung und Abschluss von Aktienkaufverträgen (SPA), Vermögenskaufverträgen (APA), Investitionsverträgen, Aktionärsverträgen und anderen M&A-Dokumentationen
• Fusionskontrolle und Zulassungsanträge – Einholen der Fusionsfreigabe bei der polnischen Wettbewerbsbehörde (UOKiK) und Verwalten anderer erforderlicher Zulassungsanträge
• Aufschiebende Erfüllung von Bedingungen – Rechtshilfe bei der Überprüfung und Erfüllung von CPs im Zusammenhang mit unternehmerischen, vertraglichen, regulatorischen oder finanziellen Verpflichtungen
• Unternehmensformalitäten vor der Transaktion – Strukturierung und Abschluss von Genehmigungen, Zustimmungen und Unternehmensgenehmigungen für Aktionäre oder den Vorstand
• Regulatorische Vertretung – Vertretung von Kunden vor Behörden während der Vor- und Nach-Transaktionsprozesse (z. B. UOKiK, FDI-Screening)
• Transaktionsbezogene Steuerberichterstattung – Unterstützung bei der Offenlegung von Transaktionen, Steuerdokumentation und Berichterstattung an die polnischen Steuerbehörden
• Unternehmensregistereinreichungen – Eintragung von Anteilsübertragungen, Leitungsorganänderungen, Kapitaländerungen und anderen gesellschaftsrechtlich relevanten Ereignissen in das polnische Handelsregister (KRS)
• Post-Transaction Integration & Transformation – Juristische Unterstützung bei Restrukturierung, Fusion, Anpassung von Unternehmensstrukturen oder Harmonisierung der Compliance nach dem Closing

M&A-Finanzierung in Polen – Rechtsberatungsdienstleistungen

Wir unterstützen unsere Kunden bei der Bewertung, Strukturierung und Umsetzung von Finanzierungsstrategien, die auf ihre Transaktionsbedürfnisse zugeschnitten sind. Unsere Dienstleistungen umfassen:

• Beratung zu Finanzierungsstrukturen – Strategische Anleitung zur Auswahl optimaler Projektfinanzierungsmethoden (Fremdkapital, Eigenkapital, Hybrid)
• Steuerberatung – Analyse der steuerlichen Implikationen und Strukturierung zur Optimierung der steuerlichen Effizienz von Finanzierungslösungen
• Verhandlungen mit Finanzierungsparteien – Vertretung von Mandanten bei Verhandlungen mit Banken, privaten Kreditgebern, Private-Equity-Fonds und anderen Debt/Equity-Anbietern
• Ausarbeitung und Aushandeln von Kreditverträgen – Umfassende rechtliche Unterstützung für syndizierte und bilaterale Kreditfazilitäten
• Unterstützung bei Darlehensverträgen – Entwurf, Überprüfung und Aushandeln von gesicherten und ungesicherten Darlehensverträgen
• Beratung zur Anleihefinanzierung – Juristische Unterstützung bei der Emission und Strukturierung von Unternehmensanleihen und der dazugehörigen Dokumentation
• Eigenkapitalfinanzierungsinstrumente – Beratung bei Kapitalerhöhungen, wandelbaren Instrumenten, Vorzugsaktien und anderen Eigenkapitallösungen
• Sicherheiten und Strukturierung von Sicherheiten – Einrichtung und Registrierung von Sicherheitenpaketen, einschließlich Verpfändungen, Hypotheken, Garantien und Sicherungsabtretungen

M&A-Beratungsdienstleistungen – Wen wir beraten

Unser M&A-Team bietet juristische und strategische Unterstützung für eine Vielzahl von Stakeholdern, die an Fusionen, Übernahmen und anderen Unternehmenstransaktionen beteiligt sind, darunter:

• Acquirer – Strategische und finanzielle Käufer, die Wachstum durch Akquisitionen verfolgen
• Targets – Unternehmen und Unternehmer, die sich auf Verkaufsprozesse vorbereiten oder diese durchlaufen
• Investoren – Private-Equity-Gesellschaften, Venture-Capital-Fonds, institutionelle und private Investoren
• Finanzberater – Investmentbanken, M&A-Boutiquen und Unternehmensfinanzberater
• Gründer & Anteilseigner – Suche nach Exit-Strategien oder Kapitalumstrukturierung
• Management-Teams – Beteiligt an Management-Buyouts (MBOs) oder Management-Buy-Ins (MBIs)
• Joint-Venture-Partner – Strukturierung kollaborativer Unternehmenszusammenschlüsse
• Multinationale Konzerne – Expansion oder Konsolidierung ihrer Präsenz in Polen
• Familienunternehmen – Steuerung der Nachfolgeplanung oder Veräußerungen
• Startups & Scale-ups – Laufende Finanzierungsrunden oder strategische Akquisitionen
• Börsennotierte Unternehmen – Beteiligt an Übernahmen, Ausschreibungen oder der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften
• Private Unternehmen – aller Größen, aus verschiedenen Branchen, die an M&A-Aktivitäten beteiligt sind

M&A-Transaktionsdienstleistungen – Arten von Transaktionen, die wir abwickeln

Unser M&A-Team steuert verschiedene Arten von Transaktionsdokumenten, darunter:

• Ankauf von Vermögenswerten – Erwerb bestimmter Geschäftswerte oder Geschäftsbereiche
• Ankauf von Gesellschaftsanteilen – Erwerb von Beteiligungen an privaten und börsennotierten Unternehmen
• Fusionen – Vertragliche Fusionen, einschließlich grenzüberschreitender Fusionen
• Joint Ventures – Strukturierung und Verhandlung strategischer Partnerschaften und Allianzen
• Leveraged Buyouts (LBOs) – Transaktionen mit fremdfinanzierten Akquisitionen
• Management Buyouts (MBOs) und Buy-Ins (MBIs) – Eigentümerübergänge durch internes oder externes Management
• Private-Equity-Investments – Einstiegs-, Expansions- und Exit-Transaktionen für PE-Firmen
• Venture-Capital-Transaktionen – Beteiligungen in der Früh- und Wachstumsphase
• Restrukturierungen und Workouts – Unternehmensumstrukturierungen, Distressed M&A und insolvenzgetriebene Deals
• Ausschreibungen – Öffentliche Angebote zum Erwerb von Aktien, einschließlich feindlicher und freundlicher Gebote
• Spin-offs und Carve-outs – Veräußerungen und Trennung von Geschäftsbereichen
• Kapitalerhöhungen und Equity Swaps – Transaktionsstrukturen mit Aktienemissionen oder -börsen
• Reverse Mergers – Übernahmen, die es privaten Unternehmen ermöglichen, an die Börse zu gehen
• Grenzüberschreitende Transaktionen – Inbound und Outbound M&A unter Beteiligung ausländischer Jurisdiktionen